Watson En 2024, les investisseurs se trouvent à un carrefour décisif face aux SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier). Après une décennie de croissance continue, le contexte économique et les nouvelles régulations fiscales imposent une réflexion approfondie. Les taux d’intérêt fluctuants, l’inflation et une concurrence accrue sur le marché immobilier modifient les perspectives de rendement. Les investisseurs doivent aussi considérer l’émergence de nouvelles formes d’investissements immobiliers, comme les REITs (Real Estate Investment Trusts). La question de la pertinence des SCPI en 2024 nécessite donc une évaluation minutieuse des risques et des opportunités dans un paysage en pleine mutation.
Plan de l'article
Le contexte économique et financier des SCPI en 2023
En 2023, le marché des SCPI a connu des bouleversements significatifs. La BCE a remonté les taux d’intérêt, impactant directement la collecte et le rendement des SCPI. Selon le bilan annuel publié par l’ASPIM, la collecte des SCPI a fortement ralenti cette année. Stéphane van Huffel, expert du secteur, estime que cette crise est avant tout une crise des taux.
La SCPI Sofidy Europe Invest a réalisé une collecte brute de 118 millions d’euros en 2023. De son côté, la SCPI Epargne Pierre a pris des mesures pour réduire son endettement, passant de 12,4% à 10,5%. En termes de rendement, la SCPI Immorente a servi un taux de 5%, tandis que Novapierre Allemagne 2 a offert 4,79%.
La SCPI Laffite Pierre, gérée par AEW Patrimoine, a enregistré une baisse notable de ses parts, de 450 euros à 372 euros. En revanche, d’autres SCPI comme Transitions Europe et Remake Live ont affiché des rendements respectifs de 8,16% et 7,79%, démontrant une résilience dans ce contexte difficile. La SCPI Iroko Zen a, quant à elle, maintenu un taux de distribution supérieur à 7% pour la troisième année consécutive.
Paul Bourdois observe que les SCPI ont tout de même distribué environ 4,6% nets de frais en 2023, confirmant leur attractivité malgré les défis économiques. Le marché de la Pierre Papier, bien que secoué par les fluctuations des taux, continue d’offrir des opportunités pour les investisseurs avertis.
Les perspectives pour les SCPI en 2024
L’année 2024 s’annonce incertaine pour les SCPI. Les investisseurs s’interrogent sur la viabilité de ce type de placement dans un contexte économique marqué par une instabilité persistante. Raphaël Oziel, expert en investissements immobiliers, estime que le timing est, paradoxalement, excellent pour acheter des biens immobiliers. Cette analyse contraste avec les craintes exprimées par certains acteurs du marché, qui redoutent une nouvelle hausse des taux d’intérêt.
Les SCPI, malgré un ralentissement de la collecte en 2023, continuent d’offrir des rendements attractifs. Les gestionnaires de fonds immobiliers envisagent plusieurs stratégies pour 2024 :
- Diversification géographique : se concentrer sur des marchés européens moins affectés par les fluctuations économiques globales.
- Innovation : investir dans des actifs immobiliers innovants, comme les immeubles à énergie positive.
- Optimisation de la gestion : renforcer la gestion locative pour maintenir un taux d’occupation élevé.
Raphaël Oziel, fondateur de La Boutique des placements, souligne aussi l’importance de s’adapter aux nouvelles attentes des investisseurs, notamment en matière de durabilité et de responsabilité sociale. Les SCPI ayant pris ces virages pourraient bien se distinguer en 2024.
Les perspectives pour les SCPI en 2024 dépendent largement de la capacité des gestionnaires à naviguer dans ce contexte complexe. Les investisseurs devront rester vigilants et s’informer régulièrement sur les évolutions du marché.
Les avantages et inconvénients d’investir dans les SCPI en 2024
Investir dans les SCPI en 2024 présente des avantages indéniables. Premièrement, malgré les turbulences de 2023, les rendements restent attractifs. Par exemple, la SCPI Immorente a servi un rendement de 5% en 2023, tandis que Transitions Europe a affiché un taux de 8,16%. Ces performances témoignent de la résilience de ce type de placement.
Les SCPI offrent une diversification géographique et sectorielle. Les fonds comme Sofidy Europe Invest ciblent des marchés européens variés, réduisant ainsi les risques liés à une seule zone géographique. La gestion active par des sociétés spécialisées, telles que AEW Patrimoine pour Laffite Pierre, permet une optimisation continue des portefeuilles.
Toutefois, les inconvénients ne sont pas à négliger. La hausse des taux d’intérêt par la BCE a impacté le marché de la Pierre Papier, créant une certaine volatilité. Stéphane van Huffel souligne que cette crise des SCPI est avant tout une crise des taux. Certaines SCPI ont vu leurs prix baisser, comme Laffite Pierre dont les parts sont passées de 450 euros à 372 euros en 2023.
Les frais de gestion peuvent peser sur la rentabilité. Paul Bourdois note que les SCPI ont distribué environ 4,6% nets de frais en 2023. Cette donnée est fondamentale pour évaluer la performance nette.
Investir dans les SCPI en 2024 nécessite une analyse rigoureuse des rendements potentiels et des frais associés, ainsi qu’une vigilance accrue face à l’évolution des taux d’intérêt.
Nos recommandations pour investir dans les SCPI en 2024
Pour aborder l’année 2024 avec sérénité et perspicacité, suivez ces recommandations essentielles. Diversifiez vos placements. Investir dans plusieurs SCPI permet de répartir les risques et d’optimiser le rendement global. Par exemple, associer une SCPI comme Transitions Europe, avec un rendement de 8,16% en 2023, à une SCPI plus stable comme Immorente peut équilibrer votre portefeuille.
Sélectionnez des SCPI gérées par des sociétés reconnues pour leur performance et leur expertise. Des acteurs comme Laffite Pierre, géré par AEW Patrimoine, offrent une gestion active et rigoureuse. Prenez en compte les frais de gestion, car ils impactent directement la rentabilité nette de votre investissement. Paul Bourdois observe que les SCPI ont distribué environ 4,6% nets de frais en 2023.
Les critères à considérer
- Rendement : Visez des SCPI avec des rendements solides et réguliers. Par exemple, Iroko Zen a maintenu un taux de distribution supérieur à 7% pour la troisième année consécutive.
- Endettement : Préférez des SCPI avec un endettement limité. Epargne Pierre a réduit son endettement de 12,4% à 10,5% en 2023, ce qui renforce sa stabilité financière.
- Gestion : La qualité de la gestion est fondamentale. Raphaël Oziel, fondateur de La Boutique des placements, souligne l’importance d’une gestion active et transparente.
Le moment opportun
Raphaël Oziel considère que le timing est excellent pour acheter des biens immobiliers en 2024. La remontée des taux d’intérêt par la BCE a créé des opportunités d’achat à des prix plus attractifs. Considérez aussi les perspectives économiques globales et l’évolution des taux pour ajuster vos stratégies d’investissement.
About The Author
